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年内5位基金经理离职,光大保德信基金权益舵手

红周刊 | 曹井雪

三季度的戴奇雷、四季度的金昉毅,光大保德信基金年内流失了两位权益名将,接下来公司主动权益或许还是要依靠老将魏晓雪。

11月20日,光大保德信发布公告称旗下6只基金变更基金经理,任职接近6年的量化投资部总监金昉毅离职。这位曾经在申万菱信和光大保德信打拼过的老将,任职光大基金期间,成功地帮两只权益产品实现业绩回报翻番。

金昉毅的离职仅是冰山一角,今年7月十年老将戴奇雷也卸任离去,再加之去年离开的何奇和董伟炜等名将,公司的权益类基金经理似乎一直处于动荡中,最为稳定的似乎只有已经升任公司副总的魏晓雪。对比看,公司的固定收益团队稳定程度也是“半斤八两”,仅今年迄今就有三人已经离开。

整体看,在去年公司董事长、总经理经历大换血后,基金经理层面也剧烈动荡。据《红周刊》记者不完全统计,公司去年以来离职的基金经理人数已经达到8人。再从盈利层面来看,公司上半年净利润增幅还不足1%,自从去年四季度全部资产合计突破1千亿元后,光大基金已经连续三季回撤至千亿门槛内。

“一拖六”基金经理金昉毅离职

非主流量化操作任职回报不俗

与通常量化筛选出核心资产类蓝筹不同,他的量化选股更聚焦创业板类小票。

11月20日,光大保德信基金旗下的光大核心、风格轮动、创业板量化优选、光大优势等6只基金,同时发布了基金经理金昉毅离任的公告。自今年7月份戴奇雷离任后,公司年内再度折损一员权益大将。

天天基金网数据显示,他在2014年就开始了公募基金经理生涯,在2018年加入光大基金之前,金昉毅曾在申万菱信担任过基金经理,迄今在基金经理岗位任职将近6年。昔日在申万菱信担任基金经理期间,他一度曾被市场称为“量化四大天王”。转战光大保德信基金后,彼时金昉毅颇受时任领导器重,先后担任了量化投资部负责人以及量化投资总监等重要职务。

而在本次卸任前,他所管理的产品风格已经涵盖了包括指数型、普通股票型、偏股混合型、灵活配置型偏债混合型等多种风格类型的基金。据《红周刊》记者统计,这6只基金三季度末的规模合计达到52.01亿元,而即使将其中的指数基金剔除,他在任时的管理规模也达到46.71亿元。进一步从业绩上看,他所管理的量化类产品还是更胜一筹,例如他所管理的光大创业板量化优选,大约在两年半的时间内录得了约134.36%的任职回报,成为他的光大之最。

种种迹象显示,金昉毅的突然离任或许此前缺乏征兆,光大基金对此缺乏足够的心理准备:一方面,在今年新成立的光大锦弘和光大保德信中证500指数增强2只新品中,他都是首任基金经理,特别是后者在今年9月29日才刚刚成立,金昉毅离职时不过52天的时间。另一方面,上述两只基金都是在他离职当天才委派了新基金经理,光大基金并没有事先增聘新基金经理共管。

从金昉毅的投资风格来看,以他管理的偏股混基光大风格轮动为例,记者注意到他的逐季换手和调仓幅度较大,在最近的四份季报的第一大重仓股中,仅科沃斯能连续两季成为首席,同时重仓的整体风格是偏科技成长和资源周期类的股票,其中基本上寻觅不到体量较大的沪深300茅指数类股票。而另一大鲜明特点是,他的重仓股配比较为平均且单只标的占比较低,三季报时第一大重仓股新宙邦占比为1.99%,仅比第十大重仓股健友股份高出大约0.5个百分点。

翟云飞接班金昉毅尚且疑问

频繁换手错过最大涨幅

随着金昉毅离职,他此前管理的产品也大多更换基金经理。除光大优势由崔书田继续管理外,其他的产品几乎都交由翟云飞和赵大年进行管理,这两人是否能平稳过渡不让基金规模大幅度缩水呢?

聚焦其中负责权益投资的翟云飞,他于2010年在大成基金担任研究员出道,2014年加入光大保德信后开始担任基金经理,迄今已经接近6年的时长。但是《红周刊》记者注意到,同样作为公司量化团队中的中坚力量,翟云飞此前的舞台似乎没有金昉毅大。因为在金昉毅离职前,他并没有单独管理过产品,一直是与人搭档联手管理,还未曾有过独自表演的机会。

天天基金网数据显示,虽然前后管理过8只基金,目前管理的产品也有7只之多,但是现任基金资产总规模和任职回报均较为一般。截至9月30日,翟云飞在管基金资产总规模59.01亿元,同时迄今仅一只产品能够实现任职回报翻番。

虽然是两人联手管理,不过有他参与管理的两只灵活混基光大诚鑫和光大睿鑫,一并参与管理的都是债券基金经理。而其中权益投资的布局和思路,大致可以体现出翟云飞的投资思路。